Aktienoptionen Hebelwirkung

Optionen Hebel-Kalkulationsoptionen Hebel - Definition Optionen Hebelwirkung ist das baräquivalente Vielfache einer Optionsposition gegenüber dem tatsächlichen Barpreis des Basiswerts. Optionen Leverage - Einleitung Die Macht der Hebelwirkung ist eine, die wir alle früh in unseren Schultagen gelernt haben. Das Konzept der Hebelwirkung reicht zurück bis zu den Tagen von Archimedes, die behaupteten, in der Lage zu sein, die Welt zu bewegen, wenn man einen lang genug Hebel gibt. In einer Nussschale ermöglicht Hebelwirkung ein weniger vorteilhaftes Element, um in der Tat zu einem vorteilhafteren Element. In Investment-Begriffe, Finanz-Leverage ermöglicht eine kleinere Menge an Geld zu beteiligen und eigene Gewinne in der Regel nur eine größere Menge an Geld zu beurteilen. Derivate wie Aktienoptionen verkörpern dieses Konzept der finanziellen Hebelwirkung. Optionen Hebelwirkung hat zu populären städtischen Mythen wie die Herstellung von Hunderttausenden mit nur tausend innerhalb von nur wenigen Tagen durch Option Trading verursacht. In der Tat hat das explosive Ertragspotenzial des Optionshandels aufgrund von Optionen-Hebel eine riesige Folge von spekulativen Optionshändlern in die Option Trading Arena angezogen und eröffnete die Tür zu mehr rentabel und sicherer kurzfristigen Handel wie Swing-Handel. Explosive Short Term Option Trading Finden Sie heraus, wie meine Studenten machen über 87 Profit Monatlich, sicher, Trading-Optionen in den US-Marktoptionen Hebel - Illustration Wie genau funktioniert Optionen Hebelwirkung Arbeit Optionen bieten Optionen Hebelwirkung, da jeder Vertrag 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie, während Die nur einen Bruchteil des Preises kostet. Dies ermöglicht es Option Traders, die Gewinne auf der gleichen Anzahl von Aktien zu einem viel niedrigeren Kosten zu kontrollieren. Heres a Options Leverage Abbildung: Angenommen, Sie haben 1000 und wollen in Aktien der XYZ Unternehmen zu investieren. XYZ Unternehmen ist der Handel mit 50, während seine 50 Streik Preis Call-Optionen für 2,00 verlangen. In diesem Fall könnten Sie einfach kaufen Aktien der XYZ Unternehmen mit all Ihrem Geld und eigenen 20 Aktien oder Sie können 5 Verträge von 50 Streik-Optionen auf XYZ Aktien kaufen, die 500 Aktien steuert Mit der gleichen Menge an Geld, können Sie steuern 25 Mal mehr Aktien von XYZ Unternehmen als Sie normalerweise durch den Kauf von Aktien. Thats Optionen Hebelwirkung in Optionshandel. Jeder Aktienoptionskontrakt kontrolliert 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie. Optionen Hebel - Berechnung Das Problem mit der obigen Abbildung der Optionen ist, dass, obwohl 5 Verträge der 50 Streik Preis Call-Optionen 500 Aktien der XYZ Unternehmen, es bewegt sich nicht in genau der gleichen Größenordnung wie die Aktien der XYZ Unternehmen. Aktienoptionen bewegen nur einen Bruchteil der Kursbewegung auf ihre Basiswerte, geregelt durch ihren Delta-Wert. Ein An Der Geld Option. Hat typischerweise einen Delta-Wert von 0,5. Dies bedeutet, dass jeder Vertrag von 50 Aufrufoptionen nur 0,50 für jeden 1 Zug in der zugrunde liegenden Aktie bewegt. Optionen Hebel-Berechnungsbeispiel Angenommen, XYZ Unternehmen sammelt sich bis 55 am nächsten Tag, die 50 Streik Optionen wird von 2 auf 4,50 erhöht, bis 2,50 (5 x 0,5 2,50). Daher kann die tatsächliche Optionen-Hebelwirkung einer Optionsposition mit der folgenden Formel erreicht werden. Optionen Leverage (delta-äquivalenter Aktienkurs - Optionspreis) Optionspreis Ausgehend von unserem obigen Beispiel: XYZ-Aktie notiert mit 50 und 50 Optionsanleihen mit einem Delta von 0,5: Optionen Leverage (50 x 0,5 - 2) 2 11,5 mal Die obigen Optionen Hebelwirkung Berechnung zeigt, dass die 50 Streik-Optionen von XYZ Unternehmen eine Option Hebelwirkung von 11,5 mal, was bedeutet, dass es Ihnen ermöglicht, 11,5-fache des Gewinns auf die gleiche Menge an Geld, was auch bedeutet, dass es ermöglicht Sie zu steuern 11,5 mal die Anzahl der Aktien gleichwertig mit der gleichen Menge an Geld. Im Laien, 11,5-fache Optionen Hebel Ballons Ihr Geld um 11,5-mal, so dass Ihre 1000 im Wert von 11.500 Aktien kontrollieren Macht. Optionen Leverage - Interpretation Das Verständnis von Optionen, die mehrere nutzen, ist im Optionshandel wesentlich. Je höher die Optionen, desto höher ist das Verlustrisiko. Alle Leverage sind zweischneidige Schwerter und RiskReward ist im Optionshandel proportional zueinander. Aus diesem Grund wird die Optionen Hebelwirkung von In The Money Optionen immer niedriger sein als die Optionen Hebelwirkung von At The Money Optionen, die wiederum niedriger ist als Out Of The Money Optionen. Heres ein Vergleich: Nach oben aus unserem obigen Beispiel: XYZ Aktien ist der Handel mit 50 und seine 1) 50 Streik Preis Call-Optionen ist für 2 verlangt und hat einen Delta-Wert von 0,5 2) 45 Streik Preis Call-Optionen für 6 fragen und hat Ein Deltawert von 0,8 3) 55 Ausübungspreisoptionen verlangen 0,10 und einen Deltawert von 0,01 Optionen Leverage (1) (50 x 0,5 - 2) 2 11,5 Mal Optionen Leverage (2) (50 x 0,8 - 6) 6 5,7 mal Optionen Leverage (3) (50 x 0,01 - 0,01 0,01 49 mal Wie Sie sehen können, sind die Optionen Hebelwirkung auf die aus dem Geld 55 Streik Preis Call-Optionen ist drastisch höher als die Optionen Hebelwirkung auf die in das Geld 45 Streik-Preis-Call-Optionen, die weiter unterstützt die Lehre, dass aus der Geld-Optionen sind gefährlicher als in den Geld-Optionen. Obwohl die aus der Geld-Optionen bietet 49 Mal mehr Gewinn, kann es auch 49 Mal die Verluste in der Verlängerung zufügen Das gesamte eingesetzte Geld auszulöschen, falls sich die XYZ-Gesellschaft nach Ablauf ihres Ausübungspreises nicht mehr bewegen kann. Eine schnelle Regel der Daumenlehre, wie gefährlich Ihre Option spielt sind in Übereinstimmung mit Optionen Hebelwirkung auf direktionale Call-und Put-Option Handel, entwickelt von Masters O Equity. Ist in dem Diagramm unten dargestellt: Das obige ist ony eine unempirische, Faustregel, so dass Option Trader zu sehen, wenn sie in der sprichwörtlichen roten Zone Threading sind. Optionen Leverage - Anwendungsoptionen Mehrfachlösungen sind im Optionshandel für: 1. Portfolioaufbau 2. Risikomanagement 3. HandelssystementwicklungWährend das Konzept der Hebelwirkung so alt ist wie die Wissenschaft selbst und aus Archimedes stammt, genau wie es sich auf den Optionenhandel bezieht Ist ein ziemlich neues Gebiet der Studie, die etwas schwieriger zu verstehen, aber es ist lebenswichtig für alle Optionen Trader zu verstehen. Eine sehr einfache Definition von Optionen Hebelwirkung ist die Fähigkeit, Handelsvermögenswerte viel mehr als die Menge an Geld, die Sie tatsächlich mit dem Handel zu handhaben. Nehmen wir an, dass die Aktien der Gesellschaft ABC zu jeweils 100 Aktien handeln und die Optionen eines bestimmten Basispreises auf diese Aktien für jeweils 2 Stück veräußert werden. Ein Trader mit 1000 in seinem Trading-Account hat daher zwei Möglichkeiten: er oder sie kann 10 Aktien von jeweils 100 mit dem Geld kaufen, oder alternativ kaufen 500 Aktienoptionen zu jeweils 2. Dies geschieht durch den Kauf von 5 Optionskontrakten, die jeweils 100 Aktien repräsentieren. Die zweite Alternative bietet dem Händler die Kontrolle über 500 Aktien, im Vergleich zu den 10 Aktien, die er kaufen kann, wenn er für den Kauf von Aktien direkt, dass Hebelwirkung von 50: 1 dh mit Aktienoptionen bietet einen solchen Händler die Kontrolle über 50 Mal mehr Aktien als eine direkte Aktienkauf. Delta beeinflusst die Hebelwirkung Um das Problem etwas komplizierter zu gestalten, gibt es die kleine Ausgabe der Optionen Delta, d. H. Die prozentuale Änderung des Optionspreises als Ergebnis einer Dollarbewegung im Kurs der zugrunde liegenden Aktie, Währung oder Ware. Die einfache Tatsache ist, dass, wenn sich der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes um 1 erhöht, der Preis für eine Call-Option auf diesem Vermögenswert nicht mit dem vollen Betrag nach oben verschoben wird. Genau wie viel es nach oben bewegt wird durch die Optionen Delta bestimmt. Wenn die Option "At the Money" ist (der Basispreis entspricht dem aktuellen Kurs des Basiswerts), liegt das Delta bei 0,5. Das bedeutet, dass, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktie um 1 erhöht wird, der Preis einer ATM-Option nur um 0,50 steigen wird. Der Gewerbetreibende, der 500 Aktienoptionen kauft, erhält somit nur die Gewinne aus der Preiserhöhung von 250 Aktien. Die endgültige Hebelwirkung, die für Delta angepasst wird, beträgt somit nur 25 und nicht 50. Bei Put-Optionen ist das Ergebnis das gleiche, es sei denn hier handelt es sich um Preisrückgänge und nicht um Preiserhöhungen. Formel für die Berechnung der Hebelwirkung Um die Hebelwirkung einer bestimmten Aktienoption zu bestimmen, sollte der Trader daher a) Wie viele Aktien kann man mit den verfügbaren Fonds kaufen b) Wie viele Aktienoptionen kann man mit dem gleichen Geld kaufen c) Teilen Sie die Zahl in B) durch die Zahl in a) d) Multiplizieren Sie die Zahl in c) durch das Delta der Aktienoption. Im ursprünglichen Beispiel würde es sich also wie folgt handeln: a) Anzahl der Aktien, die gekauft werden können 1000100 10 Aktien b) Anzahl der zu kaufenden Aktienoptionen 10002 500 c) Erstverwendung 500 10 50 d) Endgültige Hebelwirkung nach Vorsehen Delta 50 0,5 25 Denken Sie daran, dass aus der Geld-Optionen haben ein Delta von weniger als 0,5, so dass die Hebelwirkung in diesem Fall ist auch niedriger. Beachten Sie auch, dass, wenn ein Trader hält alle Optionen bis zum Ablauf und sie am Ende ITM, wird ihre Delta 1 werden in diesem Fall der Leverage-Faktor entsprechend zu erhöhen. Über den Autor Marcus Holland ist Herausgeber der Websites Financial Trading und Optionen-Trading. Er hält einen Honours-Abschluss in Business und Finanzen und trägt regelmäßig zu verschiedenen finanziellen Websites.